炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 在平掉2026年12月到期的英伟达和Palantir看跌期权后不久,华尔街著名对冲基金经理、电影《大空头》原型迈克尔·巴里再度出手。9月22日,他在Substack平台发文披露,已大幅加码美光科技、Nebius、iShares半导体ETF及Palantir的空头头寸,并强调此次操作“规模相当大”。 追加美光科技空头头寸 美东时间9月9日,巴里在Substack发文称,他已平掉2026年12月到期的英伟达和Palantir看跌期权,且未将头寸展期,同时削减了所有持仓的风险敞口。然而仅仅两周之后,巴里便带着更大规模的空头头寸回归。 在9月22日的帖文中,巴里明确表示已追加美光科技的空头头寸,且此次操作规模不小。巴里此次做空美光科技的核心论据为存储芯片供给侧的阶段性错位。 在他看来,当前存储芯片的价格上涨并非源于结构性需求爆发,而是因为三星、SK海力士和美光科技等主要制造商将产能从他所称的“normal chips”(常规芯片,即个人电脑、智能手机及其他消费电子产品中使用的传统DRAM)转向了AI数据中心所需的高带宽内存(HBM),从而造成了传统芯片的阶段性短缺。供给紧张短期内推高了芯片价格,对芯片制造商有利,但这种局面不会持续太久。随着产线逐步切回传统DRAM,供需缺口将逐步收窄,并最终对价格形成下行压力。 巴里进一步认为,市场将暂时性的供给短缺错误地定价为结构性需求繁荣,一旦短缺缓解,价格将回落至均衡水平。他将存储芯片制造商的股价形容为“相对于其本身而言已涨至离谱的水平”,并预判一旦周期逆转,相关个股将面临“剧烈抛售”。 巴里加码做空之际,美光科技的股价正处于历史高位。9月22日,美光科技收涨5%至1096.16美元;9月23日,美光科技股价回落2.22%,该股年内累计涨幅为275.77%。