21世纪经济报道记者 孙诗卉 　　车险这事，最近有点“魔幻”：保险公司说亏了，车主说更贵了。 　　近日，国家金融监督管理总局发布《关于2025年度机动车交通事故责任强制保险业务情况的公告》，把家底亮了出来：全国参保机动车3.86亿辆，同比增长3.8%；2025年交强险承保亏损296亿元，分摊的投资收益66亿元。 　　先把几个关键数字摆这儿： 　　一边是行业喊亏，一边是你掏得更多。那钱到底去哪儿了？交强险到底保什么、不保什么？“只买交强险”到底行不行？被“搭售”的座位险能不能拒？今天这篇一次说清楚。 　　先搞清楚：交强险这笔钱，亏在哪了？ 　　先补个基础概念。交强险是我国第一个法定强制保险，2006年落地，最大的特点有两个：一是强制，只要上路就得买；二是不以营利为目的，赔的是交通事故中受害的第三方——不保本车，也不保本车人员和被保险人。 　　所以这296亿元的承保亏损，换个角度看，其实是保障作用在提升：赔出去的钱变多了、覆盖面变广了。它更像全社会一起分摊的一笔“安全成本”，确保每一个交通事故的受害方，至少能拿到最基本的赔偿。 　　但问题来了——既然账面上亏成这样，为什么车主的感受反而是“越来越贵”？ 　　行业亏296亿元，你的保费为啥还在涨？ 　　这不是错觉。有车主反映，明明连续三年没出险，代理人给的报价却莫名提高了；还有车主说，被搭售了自己根本不想要的“座位险”。 　　对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格表示，行业会用商车险的报价、核保、搭售来消化压力，所以“交强险账面亏、商车险隐性贵”才是车主的真实感知。 　　一句话总结：亏的是交强险的账，涨的是商业车险的单。 　　20万限额，在事故面前意味着什么？ 　　很多人动过这个念头：只买交强险，能省则省。先把账算明白。 　　2020年综改之后，交强险有责赔偿限额是这样一张表：